夜已经深了，整个城市都进入了梦乡。此时乐视总部灯火通明，乐视会议室里烟雾缭绕，气氛凝重无比。高管们神情凝重，脸阴沉得快要滴出水来。他们都知道乐视遇到了前所未有的大麻烦，如果处理不当，后果不堪设想。

这些年针对乐视的质疑从来没有断过,乐视准备IPO的时候，华兴资本CEO包凡就评论说，一个排名第17位的视频网站，却有业内第一的财务指标，变戏法啊。2012年中能兴业联合证券市场周刊发布《乐视网幻象》，指控其广告销售收入、付费用户数量、影视剧版权数量，存在造假的嫌疑。

只是乐视背景很深,没有多少人愿意招惹乐视；而贾会计造假手段又比较高明，乐视账目上看起来相当优秀，利润连年增长。虽然很多人质疑乐视，甚至怀疑乐视造假，但都没有拿出切实证据，乐视股价一路飙升，市值更是突破千亿。

这次燕麦也没有乐视拿出乐视造假的直接证据，但采用了一种比较巧妙的方法来拆穿乐视的画皮。这份报告将同行业的上司公司优酷的各种数据进行比较分析，一下就将乐视造假的问题捅开。

用视频行业通用的会计政策，再减掉那些不当的关联交易，乐视净资产为负,从上市到现在乐视每年都是亏损的。乐视账面能够盈利,是因为乐视将通过关联交易，虚增利润。具体做法是乐视网先将钱转到这些关联方，关联方再将钱转到乐视,并伪造成利润。

在详细拆解乐视的造假过程后,报告又指出了乐视的其他罪状：2009年乐视根本不符合上市条件，是靠行贿和造假获得上市资格的；去年贾会计掩护姐姐套现22亿,最近十天,贾会计套现25亿……

整個报告如同庖丁解牛般，对乐视的造假的环节和过程进行了细致的拆解，针对性极强，可谓一针见血，简直像亲眼见证了乐视造假的整个过程似的。

这篇报告让贾会计和乐视管理层背脊发凉，浑身寒毛直竖。他们清楚普通人搞不出来这样的报告，操刀报告的是高手，很可能是一个团队。最近几个月，乐视一直在跟小米干仗，出了这样的事，他们第一个怀疑的就是小米。

“肯定是小米干的！发做空报告的机构叫燕麦，一听就跟小米有关系。最近这段时间，小米没少黑我们，前几天跳出来的刘姝威就一直夸小米，现在发做空报告的又叫燕麦，要是跟小米和雷君没关系就有鬼了！”

“发做空报告的肯定是小米，他们肯定收买我们公司的人，知道了公司的情况,然后炮制了这篇报告！